วิธีลงทุนที่ให้คุณ “ทำน้อย แต่ได้มาก”

ใครจะสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่า ระหว่างนักลงทุนที่ที่ซื้อๆ ขายๆ หุ้น หวังเอาชนะดัชนีตลาด กับนักลงทุนที่นั่งเฉยๆ ปล่อยให้ผลตอบแทนเติบโตตามดัชนี

passive investing
การลงทุนให้ได้ผลตอบแทนดีไม่จำเป็นต้องซื้อขายตลอดเวลา (ภาพจาก Unsplash โดย rawpixel.com)

 

คุณลองนึกภาพพนักงานออฟฟิศสองคน

คนหนึ่งทุ่มเทเวลาให้กับการทำงาน มาคนแรกกลับคนสุดท้าย พักกลางวัน 10 นาที (ซื้อข้าวเซเว่น) แล้วกลับมาปั่นงานงุดๆ หลังกองเอกสาร แต่ผลงานอยู่ระดับปานกลาง ไม่มีอะไรโดดเด่น

ส่วนอีกคนเข้าออกงานตรงเวลาเป๊ะ กลางวันก็ออกไปทานข้าว เดินเล่น ซื้อกาแฟ ดูสบายใจเหมือนไม่มีอะไรทำ แต่มีผลงานชิ้นโบว์แดงมาโชว์ให้หัวหน้าปลาบปลื้มตลอด

คุณอยากเป็นพนักงานแบบไหน

ธรรมดาที่ใครๆก็อยากเป็นพนักงานคนที่สอง คนที่ทำน้อยแล้วได้มาก คนที่รู้ว่าผลลัพธ์ไม่ได้แปรผันตามแรงงานที่ทุ่มเทลงไป แต่ผลลัพธ์จะดีหรือไม่ดีนั้น ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ที่ใช้เป็นสำคัญ

การลงทุนก็เช่นกัน หลายคนนึกภาพนักลงทุนเป็นพนักงานออฟฟิศคนแรก ที่ใช้เวลาส่วนมากไปกับตาราง Excel เส้นกราฟ งบการเงิน ติดตามข่าวสาร คอยวิเคราะห์หาหุ้นดีมาใส่พอร์ต และปรับพอร์ตบ่อยครั้ง หวังจะเอาชนะอัตราการเติบโตของดัชนีตลาดโดยรวม เราจะเรียกนักลงทุนคนนี้ว่านักลงทุนเชิงรุก

ในขณะที่นักลงทุนอีกประเภทหนึ่ง เรียกว่านักลงทุนเชิงรับ จะซื้อหุ้นตามดัชนีแล้วถือไว้ ปีหนึ่งจะซื้อขายหุ้นเพื่อปรับพอร์ตทีหนึ่ง ตอนตลาดโตก็มองดูอย่างใจเย็น ตอนตลาดตกก็ไม่ได้ผวาไปกับตัวเลขสีแดงๆ ยังคงยึดมั่นในกลยุทธ์ที่ตนเองเลือกไว้ และทำตามอย่างเป็นระบบ

สุดท้าย สถิติก็พิสูจน์ให้เห็นว่า ใน 5 ปีที่ผ่านมา มีนักลงทุนเชิงรุกที่เลือกหุ้นอย่างขยันขันแข็งเพียง 11.70% เท่านั้น ที่สามารถสร้างผลตอบแทนสูงกว่านักลงทุนเชิงรับที่ซื้อหุ้นตามดัชนีได้ และเปอร์เซ็นต์ดังกล่าวจะยิ่งลดน้อยลงเรื่อยๆ ตามระยะเวลาการลงทุนที่เพิ่มมากขึ้น เมื่อเวลาผ่านไป 10 ปี เปอร์เซ็นต์ชนะจะเหลือเพียง 9% ผ่านไป 25 ปี เหลือ 5% และผ่านไป 50 ปีจะเหลือแค่ 2%*

เท่ากับว่า ยิ่งลงทุนเชิงรุกมาก ยิ่งมีโอกาสแพ้ดัชนีมาก

เหตุที่การลงทุนเชิงรับ หรือ passive investing ให้ผลตอบแทนดีกว่านั้น เพราะจุดเด่น 3 ประการคือ

  1. เน้นการสร้างผลตอบแทนทบต้นในระยะยาว
  2. จำกัดจำนวนครั้งซื้อขายให้น้อยที่สุด เพื่อ
  3. ลดค่าธรรมเนียมและภาษี ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า

ไม่ว่าจะลงทุนในดัชนีตลาด กองทุน ETF หรือ Jitta Ranking ตราบใดที่คุณลงทุนโดยยึดมั่นในหลักการทั้งสามข้อนี้ คุณก็สามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่าในสไตล์นักลงทุนเชิงรับได้

การลงทุนเชิงรับจึงเปรียบเสมือนการ “ทำน้อยแต่ได้มาก” เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ได้รับการยอมรับอย่างแพร่หลายว่าดีที่สุดสำหรับนักลงทุนทั้งรายใหญ่และรายย่อยในระยะยาว ไม่เว้นกระทั่งปรมาจารย์อย่างวอร์เรน บัฟเฟตต์ ที่กล่าวว่า “แค่ลงทุนในกองทุนรวมดัชนีอย่างสม่ำเสมอ นักลงทุนที่ไม่มีความรู้อะไรก็สร้างผลตอบแทนชนะมืออาชีพส่วนมากได้แล้ว”

นั่นคือสาเหตุว่าทำไมในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา การลงทุนแบบ passive จึงได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา ที่มีเงินลงทุนไหลเข้ากองทุนแบบ passive รวมทั้งสิ้น US$961 พันล้านนับตั้งแต่ปีค.ศ. 2009 เป็นต้นมา จนครองสัดส่วน 72% ของเงินที่ลงทุนในกองทุนทั้งหมด และตัวเลขนี้ก็มีแต่จะเพิ่มขึ้นทุกปี ในขณะที่กองทุนแบบ active ต้องเผชิญกับเงินลงทุนที่ลดน้อยลงเรื่อยๆ

คราวหน้าเราจะมาเจาะลึกกันว่า เพราะอะไรนักลงทุนเน้นคุณค่าอย่างบัฟเฟตต์ ถึงแนะนำให้ทุกคนวางเงินไว้ในกองทุนที่ลงทุนในดัชนีตลาด แทนที่จะพยายามเอาชนะตลาดด้วยการเลือกหุ้นเอง หรือมอบหมายเงินลงทุนของคุณให้เหล่า “มืออาชีพ” จัดการให้

 

*ที่มา: The Little Book of Common Sense Investing: The Only Way to Guarantee Your Fair Share of Stock Market Returns

Tutorial

Get a quick overview of any stocks with this widget. You can look back over the past ten years and see trends in Jitta Score, Jitta Line and stock price. Also on display are a Loss Chance and a percentage indicating how expensive or cheap the stock is compared to Jitta Line.

Screenshot 2017-08-02 at 3.20.05 PM.png

1. Click on interested stock to see the summary of stock that include or its financial data.

2. STOCK SUMMARY include as follows:

  1. Jitta Score is a rating from 0 to 10 of company’s business performance which 10 is a company with very good business performance.
  2. Below/Above Jitta Line will tell you that the stock is trading above or below its intrinsic value.
  3. Current price and Loss Chance (it should be below than 40%)
  4. This graph compare between market price of stock and Jitta Line within past 10 years.
  5. You can click on ‘Follow’ button to update an information of that stock.

Now, take a look at our simple chart containing visual representations of Jitta Line (dash line), the stock price (blue line) and the volume. After pressing on the graph, Jitta Score will change every month with its business performance.

3. JITTA RANKING: This widget shows you where your favorite stock is on Jitta Ranking—a system that arranges every stock in a particular country in order of its investment potential. The ranking is determined largely by Jitta Score, Jitta Line and recent business performance. You can view the ranking by sector, industry and country.

4. HISTORICAL JITTA SCORE: Find out how well and consistent a company’s business performance has been throughout the past ten years based on Jitta Score. High scores are undoubtedly better, but don’t forget to look for consistency as well.

5. RELATED STOCKS: Find out which other companies are competing with the business you’re interested in. This widget shows you stocks with a similar business to the one you’re looking at, as well as stocks within the same sector and industry for you to explore. Who knows, they could make a better investment!

6. JITTA FACTORS: Here are the five important business attributes that make a company wonderful, graded and color-coded for you. Scores range from 0 to 100; the higher the score, the better. Only the numbers from the financial statements that are relevant to each Jitta Factor are used in the calculation.

7. JITTA SIGNS: Key business strengths and weaknesses, extracted from the financial statements and presented to you in an easy-to-understand format. Wonderful companies exhibit consistent strengths (green) and minimal weaknesses (red). When the numbers are nothing particularly negative or positive, Jitta Signs won’t be visible.

8. To look more deep detail of Jitta Signs, clicking on that sign would show a calculated number which relate to the sign.

9. JITTA ALERT: Be notified when it’s time to buy. You set your preferred market price here, and the system will send you a notification when the price of a followed stock hits the spot. This will help you focus on selecting great businesses and taking action when the time is right.

10. To set ‘JITTA ALERT’, clicking on ‘ENABLE’ and choosing the range of price (Below/Above Jitta Line by x%) will notify through email.

11. KEY STATS: Always invest in the cream of the crop. Our Key Stats helps you compare stocks within the same sector and industry. See if your favorite stock is doing better than the sector or industry average, and find out how overpriced or undervalued it currently is compared to its competitors. 

12. COMPANY DESCRIPTION: All the important numbers to look out for in one place. We’ve pulled these statistics from the financial statements so you get an overview of the company’s fundamentals and its current standing in the stock market right away.

13. MY NOTE: Make notes of all important facts about a company here, and you can access all the information you’ve been researching in one place. Over time, you will have better understanding of the stocks you are investing in, and whatever decisions you need to make will come much easier.

Screenshot 2017-08-02 at 6.24.40 PM.png

14. To adjust the template, click on ‘CUSTOMIZE’ on the top right corner.

Screenshot 2017-08-07 at 2.37.08 PM.png

15. Now, you will find ‘OTHER WIDGETS’ at the bottom of the page.

Screenshot 2017-08-07 at 2.39.33 PM.png

16. You would find many more widgets to use as follows:

  •  Followed Stocks: The one tool to keep track of stocks and manage your portfolio. Here are the top five stocks you’re following ranked by Jitta Ranking, our algorithm that arranges stocks in order of their investment potential. When you know which stocks are worth investing in the most, you can adjust your portfolio accordingly.
  • Tag: Organize stocks based on your own categories to save time and simplify your investing processes. The more time you can save with these little things, the more comprehensively you can analyze each stock.
  • Volume Changes: If you want to know how much of a given stock has been traded on the stock market and how it has changed from day to day, this is the widget you need. The data is updated daily at the end of every trading day.
  • Analyst Estimates: When past performance isn’t enough for you to decide which company to invest in, this widget tells you what lies in store for a particular company, based on a professional analysis by Thomson Reuters. The information is updated daily.
  • Company Snapshot: All the important numbers to look out for in one place. We’ve pulled these statistics from the financial statements so you get an overview of the company’s fundamentals and its current standing in the stock market right away.
  • ManagementKnow who’s running the business you’re investing in. This widget shows you who are on the management team and are the driving force behind your favorite company.
  • Market Statistics: In order to gain a clear picture of how well a certain business is performing on the stock market, you need to look to broad indices as benchmarks. This widget allows you to do the comparison in one glance by showing the changes in the index value and the stock price side by side.
  • Valuation Measures: How much should you pay for that stock? There are a multitude of valuation measures that can point you to the most definite answer. We pulled those various indicators from the financial statements and string them together into one useful widget. Because, why not consider them all?
  • Support Center: Have questions about Jitta’s methodology or usage of the website? Consult our FAQs here. Type in what you want to learn more about and the widget will come up with relevant topics you could explore, from the meaning of Loss Chance to how to invest small amounts and still reach your goals.
  • Revenue: Annual and quarterly look at a company’s revenues generated in the last five years (or five quarters).
  • Net Profit: Annual and quarterly look at a company’s net profits generated in the last five years (or five quarters).
  • Net Profit Margin: Annual and quarterly look at a company’s net profit margins generated in the last five years (or five quarters).

17. You can look at ‘more details’ of each widget and click on ‘ add to page’ to add into Stock summary page.

18. Click on ‘Save layout’ on the top right corner to update your own summary page.

Screenshot 2017-08-02 at 6.17.10 PM.png

19. If you want to delete a widget, click X on the top right of the box.

20. If you want to move/adjust a widget, just move the box to wherever you want then click ‘Save Layout’.

Screenshot 2017-08-07 at 2.44.20 PM.png

21. Furthermore, click ‘Customize’ then ‘Add page’ if you want to add more tab.

Screenshot 2017-08-02 at 6.17.47 PM.png

22. There are 4 types of page for you to choose as follows:

  • FINANCIAL: Simply add this page to access quarterly and annual financial reports—the income statement, balance sheet and cash flow statement, all available for your perusal on a single page.
  • HISTORICAL DATA: Make sure you’re on the right side of the trade with this page. Changes in stock prices and trading volumes within the past 120 days are displayed to help you spot a signal of upward or downward momentum before anyone else!
  • COMPANY PROFILE: Here’s a quick way to learn more about each company. The Profile page contains a company description, a list of its management team members, a brief overview of its business and performance, and its estimated value.
  • BLANK PAGE: For the indie investor with a system of your own, this is an empty canvas on which you can arrange widgets in any orders that satisfy your thirst for information.

23. Add page that you want.

Screenshot 2017-08-07 at 2.48.09 PM.png

24. Click on ‘Save Layout’, then that page will appear on the right side of summary page.

25. If you want to delete the tab, click on bin icon to remove the page then ‘Save Layout’ again.

Screenshot 2017-08-07 at 2.49.59 PM.png

Tutorial: Stock Summary

Get a quick overview of any stocks with this widget. You can look back over the past ten years and see trends in Jitta Score, Jitta Line and stock price. Also on display are a Loss Chance and a percentage indicating how expensive or cheap the stock is compared to Jitta Line.

Screenshot 2017-08-02 at 3.20.05 PM.png

1. Click on interested stock to see the summary of stock that include or its financial data.

2. STOCK SUMMARY include as follows:

  1. Jitta Score is a rating from 0 to 10 of company’s business performance which 10 is a company with very good business performance.
  2. Below/Above Jitta Line will tell you that the stock is trading above or below its intrinsic value.
  3. Current price and Loss Chance (it should be below than 40%)
  4. This graph compare between market price of stock and Jitta Line within past 10 years.
  5. You can click on ‘Follow’ button to update an information of that stock.

Now, take a look at our simple chart containing visual representations of Jitta Line (dash line), the stock price (blue line) and the volume. After pressing on the graph, Jitta Score will change every month with its business performance.

3. JITTA RANKING: This widget shows you where your favorite stock is on Jitta Ranking—a system that arranges every stock in a particular country in order of its investment potential. The ranking is determined largely by Jitta Score, Jitta Line and recent business performance. You can view the ranking by sector, industry and country.

4. HISTORICAL JITTA SCORE: Find out how well and consistent a company’s business performance has been throughout the past ten years based on Jitta Score. High scores are undoubtedly better, but don’t forget to look for consistency as well.

5. RELATED STOCKS: Find out which other companies are competing with the business you’re interested in. This widget shows you stocks with a similar business to the one you’re looking at, as well as stocks within the same sector and industry for you to explore. Who knows, they could make a better investment!

6. JITTA FACTORS: Here are the five important business attributes that make a company wonderful, graded and color-coded for you. Scores range from 0 to 100; the higher the score, the better. Only the numbers from the financial statements that are relevant to each Jitta Factor are used in the calculation.

7. JITTA SIGNS: Key business strengths and weaknesses, extracted from the financial statements and presented to you in an easy-to-understand format. Wonderful companies exhibit consistent strengths (green) and minimal weaknesses (red). When the numbers are nothing particularly negative or positive, Jitta Signs won’t be visible.

8. To look more deep detail of Jitta Signs, clicking on that sign would show a calculated number which relate to the sign.

9. JITTA ALERT: Be notified when it’s time to buy. You set your preferred market price here, and the system will send you a notification when the price of a followed stock hits the spot. This will help you focus on selecting great businesses and taking action when the time is right.

10. To set ‘JITTA ALERT’, clicking on ‘ENABLE’ and choosing the range of price (Below/Above Jitta Line by x%) will notify through email.

11. KEY STATS: Always invest in the cream of the crop. Our Key Stats helps you compare stocks within the same sector and industry. See if your favorite stock is doing better than the sector or industry average, and find out how overpriced or undervalued it currently is compared to its competitors. 

12. COMPANY DESCRIPTION: All the important numbers to look out for in one place. We’ve pulled these statistics from the financial statements so you get an overview of the company’s fundamentals and its current standing in the stock market right away.

13. MY NOTE: Make notes of all important facts about a company here, and you can access all the information you’ve been researching in one place. Over time, you will have better understanding of the stocks you are investing in, and whatever decisions you need to make will come much easier.

Screenshot 2017-08-02 at 6.24.40 PM.png

14. To adjust the template, click on ‘CUSTOMIZE’ on the top right corner.

Screenshot 2017-08-07 at 2.37.08 PM.png

15. Now, you will find ‘OTHER WIDGETS’ at the bottom of the page.

Screenshot 2017-08-07 at 2.39.33 PM.png

16. You would find many more widgets to use as follows:

  •  Followed Stocks: The one tool to keep track of stocks and manage your portfolio. Here are the top five stocks you’re following ranked by Jitta Ranking, our algorithm that arranges stocks in order of their investment potential. When you know which stocks are worth investing in the most, you can adjust your portfolio accordingly.
  • Tag: Organize stocks based on your own categories to save time and simplify your investing processes. The more time you can save with these little things, the more comprehensively you can analyze each stock.
  • Volume Changes: If you want to know how much of a given stock has been traded on the stock market and how it has changed from day to day, this is the widget you need. The data is updated daily at the end of every trading day.
  • Analyst Estimates: When past performance isn’t enough for you to decide which company to invest in, this widget tells you what lies in store for a particular company, based on a professional analysis by Thomson Reuters. The information is updated daily.
  • Company Snapshot: All the important numbers to look out for in one place. We’ve pulled these statistics from the financial statements so you get an overview of the company’s fundamentals and its current standing in the stock market right away.
  • ManagementKnow who’s running the business you’re investing in. This widget shows you who are on the management team and are the driving force behind your favorite company.
  • Market Statistics: In order to gain a clear picture of how well a certain business is performing on the stock market, you need to look to broad indices as benchmarks. This widget allows you to do the comparison in one glance by showing the changes in the index value and the stock price side by side.
  • Valuation Measures: How much should you pay for that stock? There are a multitude of valuation measures that can point you to the most definite answer. We pulled those various indicators from the financial statements and string them together into one useful widget. Because, why not consider them all?
  • Support Center: Have questions about Jitta’s methodology or usage of the website? Consult our FAQs here. Type in what you want to learn more about and the widget will come up with relevant topics you could explore, from the meaning of Loss Chance to how to invest small amounts and still reach your goals.
  • Revenue: Annual and quarterly look at a company’s revenues generated in the last five years (or five quarters).
  • Net Profit: Annual and quarterly look at a company’s net profits generated in the last five years (or five quarters).
  • Net Profit Margin: Annual and quarterly look at a company’s net profit margins generated in the last five years (or five quarters).

17. You can look at ‘more details’ of each widget and click on ‘ add to page’ to add into Stock summary page.

18. Click on ‘Save layout’ on the top right corner to update your own summary page.

Screenshot 2017-08-02 at 6.17.10 PM.png

19. If you want to delete a widget, click X on the top right of the box.

20. If you want to move/adjust a widget, just move the box to wherever you want then click ‘Save Layout’.

Screenshot 2017-08-07 at 2.44.20 PM.png

21. Furthermore, click ‘Customize’ then ‘Add page’ if you want to add more tab.

Screenshot 2017-08-02 at 6.17.47 PM.png

22. There are 4 types of page for you to choose as follows:

  • FINANCIAL: Simply add this page to access quarterly and annual financial reports—the income statement, balance sheet and cash flow statement, all available for your perusal on a single page.
  • HISTORICAL DATA: Make sure you’re on the right side of the trade with this page. Changes in stock prices and trading volumes within the past 120 days are displayed to help you spot a signal of upward or downward momentum before anyone else!
  • COMPANY PROFILE: Here’s a quick way to learn more about each company. The Profile page contains a company description, a list of its management team members, a brief overview of its business and performance, and its estimated value.
  • BLANK PAGE: For the indie investor with a system of your own, this is an empty canvas on which you can arrange widgets in any orders that satisfy your thirst for information.

23. Add page that you want.

Screenshot 2017-08-07 at 2.48.09 PM.png

24. Click on ‘Save Layout’, then that page will appear on the right side of summary page.

25. If you want to delete the tab, click on bin icon to remove the page then ‘Save Layout’ again.

Screenshot 2017-08-07 at 2.49.59 PM.png

Tutorial: Jitta Playlist

Get a head start on your investment journey with our stock screener through one intelligent tool: Jitta Playlist. You can use Jitta Playlist to look for stocks with the exact qualities you desire as well as to manage your portfolio. It’s versatile and easy to use. Just follow our tutorial below.

1 new.png 1. In the PLAYLISTS section on the HOME page, you will find two sub-categories: ALL and FEATURED PLAYLISTS. (The third category, MY PLAYLISTS, will appear after you’ve created your first Playlist.)

  • FEATURED PLAYLISTS are sets of screening criteria Jitta has prepared for everyone based on popular investment strategies, including:
  • Dividend = Stocks likely to give you more dividends as time passes.
  • Cash cow = Stocks with consistently increasing cash flows from operating activities.
  • Share buy-back = Stocks that buy back common shares, leaving you with a larger share of the profits.
  • Cigar butt = Decent stocks that are highly undervalued.
  • Turnaround = Mediocre stocks with positive signs of improvements within the past three quarters.
  • Growth = Undervalued stocks whose net profits have been surging for the past three years.

2. When you click on a selected Featured Playlist, you’ll see 1) SCREENER for more criteria to screen your stocks 2) SORT BY for reordering stocks by a different criterion 3) List of stocks in selected country’s stock exchanges.

3.  Jitta’s advanced SCREENER on the left corner allows you to filter stocks with:

  • Numbers and ratios from the financial statements
  • Jitta indicators, such as Jitta Score, Jitta Line, Jitta Factors and Jitta Sign.
  • Financial trends, such as a five-year consecutive increase in dividend payout ratio

4. For tablet user, you would click on ‘Filter options’ to use screener.

5. By adding more countries, you would select ‘COUNTRY’ on Screener. After that, you will find list of all countries that Jitta provide with the number of total stocks on the right. Then, selected countries would be showed on the list of stocks. To cancel the selection, you would press the ‘RESET’ button to go back to initial.

Screenshot 2017-08-02 at 2.58.02 PM.png

6. To narrow searching criterion, you can click on ‘ SECTOR’ button to choose a general segments which companies are categorized in the economy e.g. Consumer/Non-Cyclical, Financial, Technology, Service, etc.

Screenshot 2017-08-02 at 2.58.30 PM.png

7. To be more specific grouping of companies with highly similar business activities, Clicking on ‘INDUSTRY’ will break down sectors into more defined groupings.

8. At the beginning, stocks will sort by Jitta Ranking. If you would like to change the order, clicking on ‘SORT BY’ on the top right corner will rearrange stocks by your criterion.

  • Jitta Ranking is a ranking of “wonderful companies at a fair price” based on Jitta Score and Jitta Line to show which stocks are the best investment opportunities right now.
  • Jitta Score looks at the past 10 years of business performance.
  • Above Jitta Line means that the stock is trading above its intrinsic value.
  • Below Jitta Line means that the stock is trading below its intrinsic value.
  • Recent Update arrange stocks by the latest update of financial reports to look at the impact on Jitta Score and Jitta Line

As a result, stocks will arrange from left to right and top to bottom.

9. If you would like to increase more criteria in Featured Playlist, clicking on ‘Save to my playlist’ will copy the feature of that playlist to your own.

10. Your playlist would rename to be ‘My Playlist’ automatically. You can edit to add more criteria such as Jitta Intel ( Jitta Score, Jitta Line, Jitta Factors, Jitta Signs, Jitta Ranking and minimum historical Jitta Score), numbers and ratios from the financial statements, etc.

11. Clicking on ‘Edit filters’ can add more criteria.

12. After clicking on ‘Edit filters’,  you can search a specific criterion such as cash conversion cycle, operating margin, net profit margin, dividend, etc.

 

Screenshot 2017-08-02 at 3.02.32 PM.png

13. Clicking on ‘Update’ will add the criteria that you choose into screener.

14. All stocks which match with the criteria will appear on the right hand side.

Screenshot 2017-08-02 at 3.14.56 PM.png

15. After rearranging the criteria, pressing on ‘Save playlist’ will record the function to be able to use next time. However, list of stocks will change due to their business performance and their market price.

25.png

16. Your saved playlist will appear in HOME page. If you want to rename your playlist, clicking on your playlist that is in ‘MY PLAYLISTS’.

Screenshot 2017-08-02 at 3.17.30 PM.png

17.  Pressing on (•••) which is above ‘SORT BY:’, then you can rename or delete your playlist.

27.png

18. That’s all! Top 30 stocks which pass criteria will be ordered from left to right and top to bottom.You can allocate your money to 30 sections to buy 30 stocks and hold until 12 months. After that, you will check your playlist that which stocks are still matched your criteria. You would sell stocks which are unmatched your criteria and buy new stocks which is matched your criteria instead. After investing the same strategy every year, your money will grow consistently.

Tutorial: Explore by Country

random search for stocks would be clear by using this feature. Explore by Country is where you’ll find Jitta Ranking for each country’s stock exchanges. Choosing stocks from the lists provided here would give your that same benefit of outperforming market indices.

Screenshot 2017-08-02 at 2.46.58 PM.png1. In HOME page, you would find ‘ Explore by Country’ at the top of the page

2. After selecting one country, you would see 1) SCREENER for more criteria to screen your stocks 2) SORT BY for reordering stocks by a different criterion 3) List of stocks in selected country’s stock exchanges.

3. Jitta’s advanced SCREENER on the left corner allows you to filter stocks with:

  1. Numbers and ratios from the financial statements
  2. Jitta indicators, such as Jitta Score, Jitta Line, Jitta Factors and Jitta Signs
  3. Financial trends, such as a five-year consecutive increase in dividend payout ratio

4. For tablet user, you would click on ‘Filter options’ to use screener.

5. By adding more countries, you would select ‘COUNTRY’ on Screener. After that, you will find list of all countries that Jitta provide with the number of total stocks on the right. Then, selected countries would be showed on the list of stocks. To cancel the selection, you would press the ‘RESET’ button to go back to initial.

Screenshot 2017-08-02 at 2.58.02 PM.png

6. To narrow searching criterion, you can click on ‘ SECTOR’ button to choose a general segments which companies are categorized in the economy e.g. Consumer/Non-Cyclical, Financial, Technology, Service, etc.

Screenshot 2017-08-02 at 2.58.30 PM.png

7. To be more specific grouping of companies with highly similar business activities, Clicking on ‘INDUSTRY’ will break down sectors into more defined groupings.

Screenshot 2017-08-02 at 3.01.30 PM.png

8. Scroll down to the last 2 options, you will see 1) Jitta Score which you can adjust the range of score from 0 to 10 and 2) Jitta Line which you can adjust the range of the fair value (Jitta Line).

9. Furthermore, there are many more criteria for you to select by clicking on ‘Edit filters’.

10. After clicking on ‘Edit filters’,  you can search a specific criterion such as cash conversion cycle, operating margin, net profit margin, dividend, etc.

Screenshot 2017-08-02 at 3.02.32 PM.png

11. Clicking on ‘Update’ will add the criteria that you choose into screener.

12. All stocks which match with the criteria will appear on the right hand side.

13. At the beginning, stocks will sort by Jitta Ranking. If you would like to change the order, clicking on ‘SORT BY’ on the top right corner will rearrange stocks by your criterion.

  • Jitta Ranking is a ranking of “wonderful companies at a fair price” based on Jitta Score and Jitta Line to show which stocks are the best investment opportunities right now.
  • Jitta Score looks at the past 10 years of business performance.
  • Above Jitta Line means that the stock is trading above its intrinsic value.
  • Below Jitta Line means that the stock is trading below its intrinsic value.
  • Recent Update arrange stocks by the latest update of financial reports to look at the impact on Jitta Score and Jitta Line

As a result, stocks will arrange from left to right and top to bottom.

Screenshot 2017-08-02 at 3.14.56 PM.png

14. After rearranging the criteria, pressing on ‘Save playlist’ will record the function to be able to use next time. However, list of stocks will change due to their business performance and their market price.

25.png

15. Your saved playlist will appear in HOME page. If you want to rename your playlist, clicking on your playlist that is in ‘MY PLAYLISTS’.

Screenshot 2017-08-02 at 3.17.30 PM.png

16. Pressing on (•••) which is above ‘SORT BY:’, then you can rename or delete your playlist.

17. That’s all! Top 30 stocks which pass criteria will be ordered from left to right and top to bottom.

18. You can allocate your money to 30 sections to buy 30 stocks and hold until 12 months. After that, you will check your playlist that which stocks are still matched your criteria. You would sell stocks which are unmatched your criteria and buy new stocks which is matched your criteria instead.

19. After investing the same strategy every year, your money will grow consistently.

Tutorial: Stock Search

To get on the path of successful investment, you have to buy a wonderful company at a fair price. The most simple method is to use Search Bar feature to search for individual stock by company name, stock symbol, type of industry, or investment strategy. A tutorial of using search bar is as follows:

1. In HOME page, you would find black tab named ‘ Search on Jitta’ at the top of the page.

2. Once you type a keyword– company name or stock symbol, a list of stock will show below the black bar.

3. Click on your favorite stock.

4. To cancel a search, you have to click on X to reset and be able to use other features.

5. Furthermore, you can search individual stock by using its industry type or sector e.g. Financial, Services, Technology, Healthcare, Energy, Basic materials, Capital goods, Consumer cyclical, Consumer/non-cyclical, Transportation, Utilities, Conglomerates, etc.

6. Also, you can search name of ‘Featured Playlists’ which are set of screening criteria Jitta has prepared for everyone based on popular investment strategies, including:

  • Dividend = Stocks likely to give you more dividends as time passes.
  • Cash cow = Stocks with consistently increasing cash flows from operating activities.
  • Share buy-back = Stocks that buy back common shares, leaving you with a larger share of the profits.
  • Cigar butt = Decent stocks that are highly undervalued.
  • Turnaround = Mediocre stocks with positive signs of improvements within the past three quarters.
  • Growth = Undervalued stocks whose net profits have been surging for the past three years.

Screenshot 2017-08-07 at 1.30.08 PM.png

7. As a result, you would discover a list of worthy stocks which is ranking by Jitta Ranking. Additionally, you can edit and adjust the criteria for the best investment strategy to suit you.

Tutorial: Stock Summary

เปลี่ยนหน้าแสดงข้อมูลหุ้นเป็นสมุดจดส่วนตัวของคุณ ด้วย widget หลากหลายประเภท ที่คุณสามารถเคลื่อนย้าย เพิ่ม หรือลบได้ พร้อมแท็บแสดงข้อมูลงบการเงินและราคาซื้อขายย้อนหลัง 120 วัน ให้คุณได้รับข้อมูลหุ้นอย่างครบถ้วน ตามลำดับความสำคัญที่คุณต้องการ

Screenshot 2017-08-02 at 3.20.05 PM.png

1. หลังคลิกหุ้นที่คุณสนใจ คุณจะพบกับหน้า SUMMARY ที่รวบรวมข้อมูลทางการเงินทั้งหมดของหุ้นดังกล่าว

2. STOCK SUMMARY ประกอบด้วย

  1. Jitta Score ค่าบ่งชี้คุณภาพของบริษัท ตั้งแต่ 0-10 โดย 10 เป็นบริษัทที่มีพื้นฐานดีมาก
  2. Below/Above Jitta Line จะบอกคุณว่าตอนนี้ราคาซื้อขายอยู่สูง หรือต่ำกว่า Jitta Line กี่เปอร์เซ็นต์
  3. ราคาซื้อขายหุ้นปัจจุบันและในอดีต และ Loss Chance หรือโอกาสที่เราจะขาดทุนจากหุ้นดังกล่าว หากต่ำกว่า 40% ถือว่าค่อนข้างดี
  4. กราฟเปรียบเทียบราคาหุ้น (market price) กับมูลค่าที่เหมาะสม (Jitta Line) ย้อนหลัง 10 ปี
  5. ปุ่ม Follow เพื่อติดตามข่าวสารและการเปลี่ยนแปลงของหุ้น

เมื่อคุณวางเม้าส์ไว้บนกราฟแล้วเลื่อนไปมา จะเห็น Jitta Score ของแต่ละเดือนในอดีตปรากฏขึ้นในกล่อง Jitta Score สีฟ้าด้านขวาบน คะแนนดังกล่าวจะเปลี่ยนแปลงทุกไตรมาสตามงบการเงินของบริษัท นอกจากนี้คุณยังจะเห็นความสัมพันธ์ระหว่างราคาซื้อขายกับ Jitta Line ในอดีตอีกด้วย

3. JITTA RANKING บอกว่าหุ้นที่คุณกำลังดูอยู่นั้น เป็นอันดับที่เท่าไหร่ของประเทศ อุตสาหกรรม และหมวดหมู่ธุรกิจ อันดับดังกล่าวเรียงตาม Jitta Ranking หรือสูตรจัดอันดับหุ้นตามความน่าลงทุนของ Jitta

4. HISTORICAL JITTA SCORE แสดง Jitta Score ในอดีตเพื่อให้ทราบว่าผลประกอบการของบริษัทนั้นมีความสม่ำเสมอมากน้อยเพียงใด

5. RELATED STOCKS แสดงรายชื่อหุ้นที่ทำธุรกิจคล้ายๆกัน หรือเป็นคู่แข่งในตลาดเดียวกัน

6. JITTA FACTORS แสดงผลการวิเคราะห์ปัจจัยสําคัญของธุรกิจใน 5 มิติด้วยกัน โดยนําเฉพาะตัวเลขจากงบการเงินต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยนั้นๆ มาทําการวิเคราะห์ แล้วให้เป็นคะแนนตั้งแต่ 0-100 คะแนนยิ่งสูงหมายถึงคุณภาพที่ดี 5 ปัจจัยสำคัญของธุรกิจที่ยอดเยี่ยมมีดังนี้: 1) Growth Opportunity 2) Recent Business Performance 3) Financial Strenght 4) Return to Shareholders 5) Competitive Advantage (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Jitta Factors ที่นี่)

7. JITTA SIGNS คือจุดเด่น และจุดด้อยของบริษัทที่พบในงบการเงิน ยิ่งบริษัทมี Jitta Signs ที่เป็นบวก (สีเขียว) มากเท่าไหร่ก็ยิ่งดี

8. ถ้าอยากดูรายละเอียดของ JITTA SIGNS แต่ละตัวเพิ่มเติม เพียงคลิกบน Sign นั้นๆ Jitta จะแสดงตัวเลขทางการเงินที่เกี่ยวข้องในการวิเคราะห์ Sign นั้นๆ ออกมาให้ดูทันที

9. JITTA ALERT จะส่งอีเมลให้คุณเมื่อราคาของหุ้นถึงจุดที่คุณตั้งค่าไว้ คุณจึงไม่ต้องคอยติดตามราคาหุ้นทุกวันด้วยตนเอง

10. การตั้งค่า JITTA ALERT ทำได้ไม่ยาก เพียงคลิกช่อง ENABLE และเลือกว่าคุณต้องการให้ Jitta ส่งอีเมลแจ้งเตือนเมื่อราคาหุ้นอยู่สูง หรือต่ำกว่า Jitta Line กี่เปอร์เซ็นต์

11. KEY STATS จะเปรียบเทียบให้เห็นว่า ในอุตสาหกรรมของหุ้นที่คุณกำลังสนใจนั้น มีคะแนนเฉลี่ย Jitta Score เท่าไหร่ และหุ้นที่คุณสนใจอยู่อันดับใดของอุตสาหกรรม เมื่อเรียงตาม Jitta Ranking

12. COMPANY DESCRIPTION สรุปข้อมูลทั่วไปของบริษัทว่าทำธุรกิจเกี่ยวกับอะไร

13. หากคุณต้องการจดบันทึกความคิดเห็นเกี่ยวกับหุ้น และข้อมูลสำคัญต่างๆที่คุณได้รับทราบมา คุณสามารถใช้ MY NOTE บันทึกได้ ข้อมูลที่คุณจดไว้จะอยู่ในหน้า SUMMARY นี้ตลอดไปจนกว่าคุณจะลบทิ้ง

Screenshot 2017-08-02 at 6.24.40 PM.png

 

14. การปรับแต่งหน้า SUMMARY ก็ทำได้ไม่ยาก เพียงคลิกปุ่ม CUSTOMIZE ด้านบนขวามือ ข้างๆแท็บ SUMMARY

Screenshot 2017-08-07 at 2.37.08 PM.png

15. เมื่อคลิกปุ่ม CUSTOMIZE แล้ว คุณจะเห็นปุ่ม OTHER WIDGETS ด้านล่างของหน้าต่าง

Screenshot 2017-08-07 at 2.39.33 PM.png

16. คุณจะเห็น widgets ต่างๆมากมายให้คุณเลือกเพิ่มลงในหน้า SUMMARY ได้แก่

  • Followed Stocks หลังจากคุณกด Follow หุ้น หุ้นทุกตัวของคุณจะมารวมอยู่ที่นี่และจัดเรียงตาม Jitta Ranking เพื่อให้คุณรู้ว่าหุ้นตัวไหนที่คุณกำลังติดตามอยู่ เป็นหุ้นที่น่าลงทุนมากกว่า และปรับพอร์ตของคุณได้ถูกต้อง
  • Tag คุณสามารถจัดระเบียบหุ้นของคุณตามหมวดหมู่ของคุณเอง เพื่อประหยัดเวลาในการค้นหา และทำให้การลงทุนของคุณายขึ้น
  • Volume Changes บ่งบอกปริมาณการซื้อขายของหุ้นตัวนั้นในแต่ละวัน ข้อมูลจะอัปเดตทุกวันหลังจากตลาดปิดทำการ
  • Analyst Estimates นอกจากการวิเคราะห์หุ้นด้วยผลประกอบการที่ผ่านมาแล้ว คุณยังสามารถดูการคาดการณ์ผลประกอบการในอนาคตโดย Thomson Reuters ได้ด้วย
  • Company Snapshot ดูตัวเลขสำคัญๆจากงบการเงินได้ที่นี่ เพื่อดูภาพรวมของบริษัทและธุรกิจในปัจจุบัน
  • Management ผู้บริหารเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้บริษัทเดินหน้า widget นี้จึงมีรายชื่อของผู้บริหาร เผื่อคุณต้องการสืบค้นข้อมูลเพิ่มเติม
  • Market Statistics เปรียบเทียบแนวโน้มราคาของหุ้นกับดัชนีได้อย่างรวดเร็ว
  • Valuation Measures การประเมิณราคาหุ้นสามารถทำได้หลายวิธีด้วยกัน คุณสามารถดูมูลค่าหุ้นจากการคำนวณวิธีต่างๆได้ที่นี่
  • Support Center ทุกข้อสงสัยเกี่ยวกับ Jitta และที่มาของค่าต่างๆ เพียงเสิร์ชใน widget นี้คุณก็จะค้นพบคำตอบทันที
  • Revenue รายได้ของบริษัทย้อนหลัง 5 ปี และ 5 ไตรมาส
  • Net Profit กำไรสุทธิของบริษัทย้อนหลัง 5 ปี และ 5 ไตรมาส
  • Net Profit Margin อัตราส่วนกำไรสุทธิของบริษัทย้อนหลัง 5 ปี และ 5 ไตรมาส

17. หากต้องการข้อมูลเกี่ยวกับแต่ละ widget เพิ่มเติมให้คุณคลิกที่ MORE DETAILS และหากต้องการเพิ่ม widget นี้ลงในหน้า SUMMARY สามารถคลิกที่ ADD TO PAGE ได้เลย

18. คลิก SAVE LAYOUT ด้านบนขวามือเพื่อบันทึกหน้า SUMMARY ให้เป็นไปตามที่คุณปรับแต่ง

Screenshot 2017-08-02 at 6.17.10 PM.png

19. เมื่อต้องการลบ widget ไหนออกก็แค่คลิก X บนกล่องนั้นๆ  

20. หรือจะเคลื่อนย้าย widget ก็ได้ เพียงลากแวะวางในตำแหน่งที่คุณต้องการ จากนั้นคลิก SAVE LAYOUT

Screenshot 2017-08-07 at 2.44.20 PM.png

21. หากคุณต้องการดูข้อมูลงบการเงิน ก็แค่เพิ่มแท็บ โดยคลิกที่ปุ่ม CUSTOMIZE และคลิก ADD PAGE

Screenshot 2017-08-02 at 6.17.47 PM.png

22. คุณจะเห็น Page ให้เลือกทั้งหมด 4 แบบด้วยกัน ได้แก่

  • FINANCIAL ประกอบด้วย INCOME STATEMENT (งบกำไรขาดทุน) BALANCE SHEET (งบดุล) และ CASH FLOW STATEMENT (งบกระแสเงินสด)​ เป็นข้อมูลที่ Jitta ได้รับมาจาก Thomson Reuters
  • HISTORICAL DATA แสดงการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นและปริมาณการซื้อขายใน 120 วันล่าสุด มีทั้งราคาเปิด ราคาปิด ราคาสูงที่สุด และราคาต่ำที่สุดในแต่ละวัน
  • COMPANY PROFILE รวบรวมข้อมูลของบริษัททั้งหมด ได้แก่ ประเภทธุรกิจ ผู้บริหาร ผลการดำเนินงาน และที่ตั้ง
  • BLANK PAGE เป็นหน้าเปล่าที่คุณสามารถเพิ่มหรือลบ widget ได้ตามความต้องการ

23. คลิก ADD PAGE ที่คุณต้องการ

Screenshot 2017-08-07 at 2.48.09 PM.png

24. คลิก SAVE LAYOUT แล้ว Page จะไปเพิ่มขึ้นข้างๆแท็บ SUMMARY

25. หากต้องการลบแท็บทิ้ง ให้นำเม้าส์ไปวางเหนือแท็บนั้นๆ จะเห็นไอคอนถังขยะปรากฏขึ้นมา คลิกที่ไอคอน แท็บดังกล่าวก็จะถูกลบทิ้งไป จากนั้นคลิก SAVE LAYOUT อีกครั้ง

Screenshot 2017-08-07 at 2.49.59 PM.png

26. เมื่อคุณเพิ่มแท็บเรียบร้อยแล้ว ก็จะได้หน้าใหม่ดังภาพ